国美金融沈超然：消费金融的核心竞争力不是单一的一个要素，而是一个完整的体系

国家统计局近日发布数据显示，前三季度全国网上零售额80065亿元，同比增长9.7%，增速比上半年加快2.4个百分点。消费是今年的关键词，国家总理李克强曾表示“我国内需潜力大，要深化供给侧结构性改革，突出民生导向，使提振消费与扩大投资有效结合、相互促进”。在提振消费成为拉动经济复苏主引擎的背景下，消费金融也迎来政策鼓励与市场回暖的双重利好。

但近几年消费分期行业的一些问题也逐渐暴露，消费金融业务从最初的各行各业纷纷试水到目前存活下来的是少之又少，最根本且最广泛的问题主要是出现在场景本身，比如之前的租房业务大规模暴雷，另外有一些场景属于很细分的市场且很难有延展性，比如某些类别的教育分期;同时，还有另一方面的主要问题是风险上的，比如场景中的欺诈和逆选择，目前在不同类别的消费分期上都广泛存在，尤其是一些专业中介的攻击或者自家的销售作案，如果这方面的风险管理防范不住，业务一定是不可持续的。

沈超然认为，“消费金融的核心竞争力不是单一的一个要素，而是一个完整的体系，顶层是战略与策略定位、中间是零售端的营销管理和Credit Cycle风险管理这两个核心的驱动、底层是支持的因素包括资金能力和技术能力，也包括场景资源和牌照资源等。以上每一个模块要做好都不容易，各个模块之间还要形成良好的联动和配合，所以贯穿整个体系还需要一种工程能力——让整个体系形成一种不断迭代优化的机制。”

国美金融作为国美控股集团旗下六大战略板块之一，围绕国美新零售生态圈，依托国美实体产业链优势，构建包括消费金融、财富管理、企业融资、支付业务等四大品牌架构体系，通过金融科技的力量，全力打通线上线下场景资源，旗下消费金融产品全面升级后，服务类型涵盖了在线商城分期、门店购物分期等，有效提升金融场景覆盖能力，扩展金融服务的广度与深度。

沈超然举例说，“国美金融基于国美门店的消费分期业务，在疫情期间，虽然也受到了影响，风险有小幅的上升，但其上升的幅度是远远小于行业现金贷资产的幅度，上升后资产表现仍然属于很优质的水平。这个案例恰恰说明了消费分期的魅力所在，是消费分期的基本属性决定了业务的风险属性。大部分客户都是理性的提前消费，消费分期只是帮助客户把未来一段时间的收入提前获得商品服务，客户能够获得很好的情感体验，还款意愿也会增强，且从还款能力上来说也是有保障的，从消费用途上避免了现金贷业务广泛存在的共债问题。”